מסגרת המיסוי
מניות של חברות זרות (כגון Apple, Microsoft, Amazon) שנסחרות בבורסות בינלאומיות ממוסות בישראל בשיעורים זהים למניות ישראליות: 25% על רווח הון ו-25% על דיבידנד. ההבדל העיקרי: הברוקר הזר אינו מנכה מס ישראלי — חובת הדיווח והתשלום מוטלת על הנישום. בנוסף, ייתכן ניכוי מס במדינת המקור.
מיסוי מניות זרות — השוואת תרחישים
| סוג הכנסה | מס בישראל | מס זר (ארה"ב) | מס כולל (כפל/זיכוי) |
|---|---|---|---|
| רווח הון (יחיד) | 25% | 0% (תושב חוץ פטור) | 25% בישראל |
| רווח הון (בעל מניות מהותי) | 30% | 0% | 30% בישראל |
| דיבידנד (אמנת מס) | 25% | 25% ניכוי במקור | 25% (זיכוי מלא) |
| דיבידנד (ללא אמנה) | 25% | 30% ניכוי במקור | 30% (עודף לא מוחזר) |
| ריבית מאג"ח זרה | 25% | 0% (תושב חוץ) | 25% בישראל |
דוגמה — מכירת מניות אמריקאיות ודיבידנד
תרחיש: דנה רכשה 50 מניות Apple דרך ברוקר אמריקאי (Interactive Brokers) במאי 2024 במחיר 175$ למניה. בפברואר 2026 היא מכרה הכל ב-220$ למניה. בנוסף, קיבלה דיבידנד של 0.96$ למניה בשנת 2025. שער דולר ביום הרכישה: 3.65 ₪. שער ביום המכירה: 3.60 ₪.
רווח הון:
- עלות: 50 × 175 × 3.65 = 31,937.50 ₪
- תמורה: 50 × 220 × 3.60 = 39,600 ₪
- רווח: 39,600 - 31,937.50 = 7,662.50 ₪
- מס בארה"ב: 0$ (תושב חוץ פטור מרווח הון)
- מס בישראל (25%): 7,662.50 × 25% = 1,915.63 ₪
דיבידנד:
- דיבידנד ברוטו: 50 × 0.96 = 48$ → 48 × 3.62 = 173.76 ₪
- מס אמריקאי (25% ניכוי במקור): 48 × 25% = 12$ → 43.44 ₪
- מס ישראלי (25%): 173.76 × 25% = 43.44 ₪
- זיכוי: 43.44 ₪ (כל המס האמריקאי)
- מס נוסף בישראל: 0 ₪ (הזיכוי כיסה)
טופס W-8BEN
תושב ישראל המחזיק מניות אמריקאיות דרך ברוקר צריך למלא טופס W-8BEN. טופס זה מוכיח שאינו תושב ארה"ב ומזכה אותו בשיעור ניכוי מס מופחת על דיבידנדים (25% לפי אמנת המס ישראל-ארה"ב, במקום 30% ללא אמנה). יש לחדש את הטופס כל 3 שנים.
מניות דואליות (ת"א + חו"ל)
מניות של חברות שנסחרות גם בבורסה בישראל וגם בחו"ל (dual-listing) — המיסוי תלוי בבורסה שבה בוצעה העסקה. אם נקנו בישראל דרך ברוקר ישראלי — ניכוי אוטומטי. אם נקנו בחו"ל — חובת דיווח עצמי.
טיפים מעשיים
- מלאו טופס W-8BEN — חוסך 5% מס על כל דיבידנד מארה"ב
- דווחו על כל מכירת מניה זרה בדוח השנתי — גם אם בהפסד
- שמרו רישום של שער דולר/אירו ביום כל עסקה — זה בסיס חישוב הרווח בשקלים
- שקלו רכישת מניות זרות דרך ברוקר ישראלי — ניכוי מס אוטומטי ופחות בירוקרטיה
- בדקו חובת FBAR (דיווח על חשבונות בחו"ל) — אם סך החשבונות עולה על 10,000$
- הפסד ממניות זרות ניתן לקיזוז מול רווח הון בישראל
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.