סקירה כללית
קרנות סל זרות (כגון SPY, VOO, QQQ, VTI) הן מכשירי השקעה פופולריים בקרב ישראלים. המיסוי מורכב יותר ממניות ישראליות: (1) חובת דיווח עצמי (ברוקר זר לא מנכה מס ישראלי); (2) המרת מטבע בכל עסקה; (3) ניכוי מס זר על דיבידנדים. שיעור המס בישראל: 25% על רווח הון ו-25% על דיבידנד.
מיסוי ETF — השוואה: ברוקר ישראלי מול זר
| פרמטר | ETF דרך ברוקר ישראלי | ETF דרך ברוקר זר (IB, eToro) |
|---|---|---|
| ניכוי מס במקור (ישראלי) | כן — אוטומטי 25% | לא — חובת דיווח עצמי |
| ניכוי מס במקור (זר) | הברוקר מטפל | 25% על דיבידנד (W-8BEN) |
| דיווח שנתי | טופס 867 מהברוקר | חישוב עצמי, נספח ג' |
| המרת מטבע | הברוקר מבצע | חובת חישוב לפי שער יציג |
| עמלות | בדרך כלל גבוהות יותר | בדרך כלל נמוכות |
| מורכבות | פשוט | מורכב — אך עמלות נמוכות |
דוגמה — מיסוי ETF אמריקאי (S&P 500)
תרחיש: ליאור רכש 100 יחידות של VOO (S&P 500 ETF) דרך Interactive Brokers בינואר 2024 במחיר 420$ ליחידה. שער דולר: 3.70 ₪. ביוני 2026 מכר הכל ב-490$ ליחידה. שער דולר: 3.60 ₪. במהלך 2025 קיבל דיבידנד כולל 500$.
רווח הון:
- עלות: 100 × 420 × 3.70 = 155,400 ₪
- תמורה: 100 × 490 × 3.60 = 176,400 ₪
- רווח: 176,400 - 155,400 = 21,000 ₪
- מס בארה"ב: 0$ (תושב חוץ פטור מרווח הון)
- מס בישראל: 21,000 × 25% = 5,250 ₪
דיבידנד:
- דיבידנד ברוטו: 500$ → ~1,825 ₪
- מס אמריקאי (25%): 125$ → ~456 ₪
- מס ישראלי: 1,825 × 25% = 456 ₪
- זיכוי: 456 ₪ → מס נוסף בישראל: 0 ₪
סה"כ מס לתשלום בישראל: 5,250 ₪ (רווח הון בלבד — הדיבידנד כוסה ע"י הזיכוי)
ETF אירי (UCITS) — חלופה פופולרית
ישראלים רבים מעדיפים ETF אירי (כגון VWRA, CSPX) על פני אמריקאי. הסיבה: אירלנד גובה רק 15% מס על דיבידנד (לפי אמנת מס אירלנד-ארה"ב) במקום 25% שארה"ב גובה מתושב ישראל. כך נחסך 10% מס על הדיבידנד. עם זאת, ה-ETF האירי בדרך כלל צובר (accumulating) ולא מחלק — כך שאין אירוע מס שוטף.
חובת דיווח FBAR
ישראלי שמחזיק חשבונות בחו"ל (כולל חשבון ברוקר) ששוויים המצטבר עלה על 10,000$ בכל שלב במהלך השנה — חייב בדיווח FBAR (סעיף 135א לפקודה). הדיווח מוגש כנספח לדוח השנתי. אי-דיווח עלול לגרור קנסות ועיצומים.
טיפים מעשיים
- שקלו ETF אירי צובר — חיסכון מס על דיבידנד + דחיית מס
- שמרו טבלת עסקאות עם שער דולר/אירו ביום כל פעולה
- חדשו טופס W-8BEN כל 3 שנים — אחרת ניכוי 30% במקום 25%
- דווחו FBAR אם חשבונותיכם בחו"ל עברו 10,000$
- שקלו ברוקר ישראלי אם אינכם רוצים להתעסק עם דיווח עצמי
- הכירו את שיטת FIFO — הברוקר מוכר קודם את היחידות שנרכשו ראשונות
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.