What is zero rate?
A transaction with a zero rate is subject to VAT but at a rate of 0%. The difference from an exemption: at a zero rate the trader is entitled to deduct input VAT, with an exemption - not.
Zero rate transactions
- Export of goods
- Providing service to a foreign resident (under certain conditions)
- Selling fresh fruits and vegetables
- Sale of an intangible asset to a foreign resident
Advantage
Exporters benefit from a zero rate - they do not collect VAT from customers abroad, but receive an input VAT refund from the tax authority.
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.