What is withholding tax?
Additional tax is an additional tax at the rate of 3% imposed on individuals whose annual income exceeds NIS 721,560. The tax applies to all types of income, including capital gains.
Income subject to income tax
- Income from work and business
- rental income
- Capital gains from the sale of securities
- Income from interest and dividends
- Real estate appreciation
Calculation
The tax is calculated on the income above the threshold only. For example: income of 800,000 NIS → additional tax on 78,440 NIS = 2,353 NIS.
בסיס חוקי
- סעיף 121ב לפקודת מס הכנסה
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.